Så nåede sanistål lige at komme med et flot regnskab og en opjustering inden børsluk. Her kommer link til rapporten: file:///C:/Users/Kai/Downloads/Sanistal%20-%20Delarsrapport%202021.pdf
25/8 2021 19:50 Aktie-Zlatan 5
96382 Er Saniståls PE-tal nu 'kun' 30+?
"Positive markedsudsigter for 2. halvår" (side 3) er også positivt for A&O Johansen. Sandsynligvis holder ikke A&O:s årsprognos for 2021.
A&O vokser bedre end Sanistål både indenfor B2B og B2C. Nu skal A&O selv åbne en ny shop på nettet. Tidligere har A&O købt B2C-shops.
"Vi åbner nu en ny online shop for Værktøjsprodukter i Danmark..."
https://candidate.hr-manager.net/ApplicationInit.aspx?cid=1846&ProjectId=143788&DepartmentId=18956&MediaId=5&SkipAdvertisement=False
"Positive markedsudsigter for 2. halvår" (side 3) er også positivt for A&O Johansen. Sandsynligvis holder ikke A&O:s årsprognos for 2021.
A&O vokser bedre end Sanistål både indenfor B2B og B2C. Nu skal A&O selv åbne en ny shop på nettet. Tidligere har A&O købt B2C-shops.
"Vi åbner nu en ny online shop for Værktøjsprodukter i Danmark..."
https://candidate.hr-manager.net/ApplicationInit.aspx?cid=1846&ProjectId=143788&DepartmentId=18956&MediaId=5&SkipAdvertisement=False
Jeg tænkte nok, at der kom et indlæg fra dig, A-Z!
Jeg er enig med dig i substansen: Brd. A&O Johansen er et veldrevet og godt indtjenende selskab. Men også dyrt pr. aktie, hvis man skal investere i selskabet. Jeg ved ikke hvor mange millioner, du har til rådighed for en større investering i A&O, men vi kan lave en lille konkurrence:
Vi påtænker at købe for samme beløb aktier i de to selskaber. 5000 aktier i Sanistål koster 402.000 kr. For det samme beløb kan du købe 390 aktier i Brd. A&O. Så ser vi f.eks. pr. 1/10 hvilket køb, der har forrentet sig bedst.
Jeg er enig med dig i substansen: Brd. A&O Johansen er et veldrevet og godt indtjenende selskab. Men også dyrt pr. aktie, hvis man skal investere i selskabet. Jeg ved ikke hvor mange millioner, du har til rådighed for en større investering i A&O, men vi kan lave en lille konkurrence:
Vi påtænker at købe for samme beløb aktier i de to selskaber. 5000 aktier i Sanistål koster 402.000 kr. For det samme beløb kan du købe 390 aktier i Brd. A&O. Så ser vi f.eks. pr. 1/10 hvilket køb, der har forrentet sig bedst.
26/8 2021 05:53 Aktie-Zlatan 296389 Matchen A&O vs Sanistål er ikke ny for meg. Den hade jeg allerede i 2014 på Euroinvestor :)
Hvis vi kigger den 30. april 2022 (en måned efter ordinær generalforsamling) er jeg 99 % sikker på at A&O er en bedre investering. Højre aktieudbytte og split kommer at få A&O:s aktiekurs til at stige markant hvis ikke den højre væksten gør det.
Hvis du ikke kan vente så er den 1. oktober eller 19. november (dagen efter Saniståls kvartalsorientering) også OK.
PS. Hvis du mener riktige penge, så er jeg ikke interesseret. Min depå har allerede for stor andel A&O. Det er det eneste problemet med at være A&O-aktionær:)
Hvis vi kigger den 30. april 2022 (en måned efter ordinær generalforsamling) er jeg 99 % sikker på at A&O er en bedre investering. Højre aktieudbytte og split kommer at få A&O:s aktiekurs til at stige markant hvis ikke den højre væksten gør det.
Hvis du ikke kan vente så er den 1. oktober eller 19. november (dagen efter Saniståls kvartalsorientering) også OK.
PS. Hvis du mener riktige penge, så er jeg ikke interesseret. Min depå har allerede for stor andel A&O. Det er det eneste problemet med at være A&O-aktionær:)
27/8 2021 12:37 Aktie-Zlatan 496443 Endnu flere priser til A&O. Fra igår:
"Casen "AO365 - Når det passer dig" fra byggemarkedsgrossisten Brdr. A&O Johansen og IT-konsulenthuset Netcompany løb med syv priser - herunder alle tre specialpriser - ved Danish Digital Award 2021."
https://markedsforing.dk/artikler/nyheder/her-er-vinderne-ved-danish-digital-award-2021/
https://danishdigitalaward.dk/projekt/ao365-naar-det-passer-dig/
A&O er sandsynligvis lysår foran Sanistål indenfor digitalisering.
Også indenfor automatisering er forskellen stor både hvis man kigger på kvalitet (SSI Schäfer vs AutoStore) og kvantitet (A&O:s automatlager nr 2 straks klar).
https://www.facebook.com/pg/ATCON-AS-100999794583658/posts/
"Casen "AO365 - Når det passer dig" fra byggemarkedsgrossisten Brdr. A&O Johansen og IT-konsulenthuset Netcompany løb med syv priser - herunder alle tre specialpriser - ved Danish Digital Award 2021."
https://markedsforing.dk/artikler/nyheder/her-er-vinderne-ved-danish-digital-award-2021/
https://danishdigitalaward.dk/projekt/ao365-naar-det-passer-dig/
A&O er sandsynligvis lysår foran Sanistål indenfor digitalisering.
Også indenfor automatisering er forskellen stor både hvis man kigger på kvalitet (SSI Schäfer vs AutoStore) og kvantitet (A&O:s automatlager nr 2 straks klar).
https://www.facebook.com/pg/ATCON-AS-100999794583658/posts/
28/8 2021 08:42 Aktie-Zlatan 396451 "Formanden for Danish Digital Award udtalte: "AO er en case med fremtidsperspektiver og klart potentiale til at disrupte branchen"."
https://www.linkedin.com/company/brdr.-a&o-johansen-as
IT-selskabet A&O Johansen er meget billigere end partnern Netcompany.
Fra A&O:s årsrapport 2020:
"Med et ben i henholdsvis B2B og B2C er vi godt rustet til fremtiden og klar til at udfylde rollen som IT- , viden- og logistikvirksomhed."
https://www.linkedin.com/company/brdr.-a&o-johansen-as
IT-selskabet A&O Johansen er meget billigere end partnern Netcompany.
Fra A&O:s årsrapport 2020:
"Med et ben i henholdsvis B2B og B2C er vi godt rustet til fremtiden og klar til at udfylde rollen som IT- , viden- og logistikvirksomhed."
29/8 2021 08:42 Aktie-Zlatan 196475 Apropos YouTube-videon.
"Der skal etableres en ny 150 kilovolt (kV) kabelforbindelse under Limfjorden ved Aggersund til erstatning for en eksisterende."
https://kyst.dk/media/95756/21_10938-dispensation-til-etablering-af-to-midlertidige-arbejdsarealer-og-koereveje-nord-og-syd-for-limfjorden-jammerbugt-kommune.pdf
Forhåbentlig kan denne bestilling mærkes i A&O:s Q3-rapport.
"Der skal etableres en ny 150 kilovolt (kV) kabelforbindelse under Limfjorden ved Aggersund til erstatning for en eksisterende."
https://kyst.dk/media/95756/21_10938-dispensation-til-etablering-af-to-midlertidige-arbejdsarealer-og-koereveje-nord-og-syd-for-limfjorden-jammerbugt-kommune.pdf
Forhåbentlig kan denne bestilling mærkes i A&O:s Q3-rapport.
29/8 2021 11:25 Aktie-Zlatan 196481 "Energinet ansøger om udlæg af to arbejdsområder i perioden juni 2021 til midten af februar 2022, inden for strandbeskyttelseslinjen henholdsvis nord og syd for fjorden."
og YouTube-videon er fra begynnelsen af august.
Hvor stor indflydelse er uklart, men indflydelse kommer den sandsynligvis at have.
og YouTube-videon er fra begynnelsen af august.
Hvor stor indflydelse er uklart, men indflydelse kommer den sandsynligvis at have.
30/8 2021 08:52 Aktie-Zlatan 196492 Dansk byggeri er stærkere end på mange år (decennier?). Juli og august i år ser flotte ud, så A&O:s Q3-rapport burde bli god. Bemærk dog at A&O lever af renovation og vedligeholdelse. Nybyggeri er 'kun' et plus (normalt til lavere bruttoavance).
Fra idag:
https://www.statistikbanken.dk/KONCYK1
A&O:s PE (2021) er sandsynligvis 12- og PE (2022) muligvis 9+ og til 2022 er det kun fire måneder. I januar flyttes A&O-aktien desuden sandsynligvis fra Small Cap til Mid Cap.
Fra idag:
https://www.statistikbanken.dk/KONCYK1
A&O:s PE (2021) er sandsynligvis 12- og PE (2022) muligvis 9+ og til 2022 er det kun fire måneder. I januar flyttes A&O-aktien desuden sandsynligvis fra Small Cap til Mid Cap.
30/8 2021 09:31 Aktie-Zlatan 196496 A&O åbner en ny butik i Kalundborg. Det sker åbenbart meget i denne by (universitetscampus, erhverv, boliger).
Brdr Dahl og Lemvigh-Müller er allerede tilsted i Kalundborg. Sanistål er det ikke.
https://tv-kalundborg.dk/Ny-butik-har-aabent-doegnet-rundt
Brdr Dahl og Lemvigh-Müller er allerede tilsted i Kalundborg. Sanistål er det ikke.
https://tv-kalundborg.dk/Ny-butik-har-aabent-doegnet-rundt
30/8 2021 19:31 tommycarstensen 296510 Hvad forventes fremtidige margener at ligge paa for Sanistaal efter frasalg af staal-aktiviteter?
31/8 2021 07:23 Aktie-Zlatan 396524 Saniståls primære problem er sandsynligvis altfor mange ansatte. Salg per ansat er meget lav i sammenligning med A&O (og Solar).
Jeg ser stadigvæk ikke de store tegn på at antalet ansatte går ned, men muligvis begynder det efter at deras AutoStore kommer i gang i efteråret.
Bemærk dog at AutoStore er meget mindre effektiv end SSI Schäfer, som A&O benytter (AutoStore dog billigere at investere i og bruger mindre el). Desuden gætter jeg at kapaciteten (antal SKU's) er lav i forhold til A&O:s. Så automatlager er ikke kun et ja/nej-spørgsmål uden kvalitet og kapacitet er afgørende.
At investera i et automatlager uden at reducere antalet ansatte løser ikke noget lønsomhedsproblem. Det blir istedet større!
Sandsynligvis har Saniståls ledelse dog en plan, så det blir interessant at følge, men Sanistål har brug for meget stor effektivisering for jeg muligvis (sandsynligvis aldrig) blir aktionær.
Jeg ser stadigvæk ikke de store tegn på at antalet ansatte går ned, men muligvis begynder det efter at deras AutoStore kommer i gang i efteråret.
Bemærk dog at AutoStore er meget mindre effektiv end SSI Schäfer, som A&O benytter (AutoStore dog billigere at investere i og bruger mindre el). Desuden gætter jeg at kapaciteten (antal SKU's) er lav i forhold til A&O:s. Så automatlager er ikke kun et ja/nej-spørgsmål uden kvalitet og kapacitet er afgørende.
At investera i et automatlager uden at reducere antalet ansatte løser ikke noget lønsomhedsproblem. Det blir istedet større!
Sandsynligvis har Saniståls ledelse dog en plan, så det blir interessant at følge, men Sanistål har brug for meget stor effektivisering for jeg muligvis (sandsynligvis aldrig) blir aktionær.
Fungerer Sanistål virkelig så elendigt? Og hvor er det vi skal finde vinderne i de kommende år?
Hvor mange aktier skal man købe i A&O ved kurs 1120 kr.? Hvor stor en upside er der i sådan en aktie?
Nå, jeg fornemmer, at vi kan diskutere op og ned så længe vi gider, og det gør jeg ikke længere.
Jeg beholder mine Sanistål, fordi jeg tror på virksomheden og på den positive udvikling. De opjusterer ikke uden grund og tro på fremtiden.
Hvor mange aktier skal man købe i A&O ved kurs 1120 kr.? Hvor stor en upside er der i sådan en aktie?
Nå, jeg fornemmer, at vi kan diskutere op og ned så længe vi gider, og det gør jeg ikke længere.
Jeg beholder mine Sanistål, fordi jeg tror på virksomheden og på den positive udvikling. De opjusterer ikke uden grund og tro på fremtiden.
31/8 2021 21:28 tommycarstensen 196553 Match Jeg har ikke for alvor kigget paa AOJ siden januar 2020:
https://www.proinvestor.com/boards/80578/Brodrene-A-og-O-Johansen-AS
Den er blevet noget dyrere siden dengang, men jeg synes stadig, at den er attraktiv. Jeg synes ikke, at nogen boer have travlt med at saelge den.
Sani kender jeg ikke saerlig godt, saa jeg maa blive dig svar skyldigt. Umiddelbart indikerer alle noegletal, at AOJ er den bedre virksomhed af de to.
https://www.proinvestor.com/boards/80578/Brodrene-A-og-O-Johansen-AS
Den er blevet noget dyrere siden dengang, men jeg synes stadig, at den er attraktiv. Jeg synes ikke, at nogen boer have travlt med at saelge den.
Sani kender jeg ikke saerlig godt, saa jeg maa blive dig svar skyldigt. Umiddelbart indikerer alle noegletal, at AOJ er den bedre virksomhed af de to.
1/9 2021 07:52 Aktie-Zlatan 196565 Salg per ansat:
A&O Johansen ca 6,25 MDKK
Solar A/S ca 4,17 MDKK
Sanistål ca 2,92 MDKK
A&O hade 1.000+ ansatte for 2008. Nu er det 774 st på trods af at salget er ca 67 % højere.
Sanistål har meget arbejde foran og afstandet til A&O blir større (ikke mindre) for hver dag.
Kig på denne YouTube-video fra 2017 f eks fra 0.50 eller 1.32. Saniståls centrallager imponerer ikke.
A&O Johansen ca 6,25 MDKK
Solar A/S ca 4,17 MDKK
Sanistål ca 2,92 MDKK
A&O hade 1.000+ ansatte for 2008. Nu er det 774 st på trods af at salget er ca 67 % højere.
Sanistål har meget arbejde foran og afstandet til A&O blir større (ikke mindre) for hver dag.
Kig på denne YouTube-video fra 2017 f eks fra 0.50 eller 1.32. Saniståls centrallager imponerer ikke.
1/9 2021 15:15 Aktie-Zlatan 296589 Opsiden 'kun' 40 % ;(
Fair value per aktie: 1.558 DKK
https://www.aptocapital.com/wp-content/uploads/2021/09/Analyse-Brdr-AO-Johansen-Sep2021.pdf
A&O har nu 42-43 ansatte indenfor IT. Det er meget (jeg har kigget på konkurrenterne også).
Det betyder +6-7 IT-ansatte på et år (36 st i september 2020).
Mer end 25 % af disse arbejder med udvikling (sandsynligvis af A&O:s egen software).
https://kruger-search.com/2021/07/12/azure-udvikler-eller-senior-azure-udvikler-soges/
Fair value per aktie: 1.558 DKK
https://www.aptocapital.com/wp-content/uploads/2021/09/Analyse-Brdr-AO-Johansen-Sep2021.pdf
A&O har nu 42-43 ansatte indenfor IT. Det er meget (jeg har kigget på konkurrenterne også).
Det betyder +6-7 IT-ansatte på et år (36 st i september 2020).
Mer end 25 % af disse arbejder med udvikling (sandsynligvis af A&O:s egen software).
https://kruger-search.com/2021/07/12/azure-udvikler-eller-senior-azure-udvikler-soges/
3/9 2021 07:29 Aktie-Zlatan 296646 Ahhh, hvor det er dejligt at være AO-aktionær!
https://www.facebook.com/investmentpanelaarhus/photos/a.181182518881859/1507281082938656/?type=3&theater
Apropos Sanistål. Hvorfor køber ikke insiders aktier hvis Sanistål er midt i en succesrig turn-around?
A&O:s CFO købte for ca 2 MDKK den 26. mai.
https://ao.dk/globalassets/1-om-ao/investor-relations/selskabsmeddelelser/2021/insideres-handler-nr-1-2021.pdf
https://www.facebook.com/investmentpanelaarhus/photos/a.181182518881859/1507281082938656/?type=3&theater
Apropos Sanistål. Hvorfor køber ikke insiders aktier hvis Sanistål er midt i en succesrig turn-around?
A&O:s CFO købte for ca 2 MDKK den 26. mai.
https://ao.dk/globalassets/1-om-ao/investor-relations/selskabsmeddelelser/2021/insideres-handler-nr-1-2021.pdf
5/9 2021 10:51 Aktie-Zlatan 296682 "Men lønner deg seg?
Toft advarer imidlertid mot å automatisere bare for å automatisere, eller kanskje fordi en konkurrent har gjort noe som ser spennende ut.
- La Excel-arket bestemme og ikke følelsene! Man må være nøye og se på de riktige grepene, sier han og påpeker at det er mange faktorer som spiller inn for å regne hjem en automasjonsinvestering.
- Man må finne ut hva man vil. Ønsker man en kapasitetsøkning? Ønsker man en kostnadsreduksjon? Hva er de fysiske forholdene der vi er? Eier vi noe? Er leiekontrakten vår lang? Det er overraskende få som er gode til å kalkulere dette hjem på egen hånd, og mange trenger ganske mye hjelp for å finne de riktige løsningene, sier Toft."
https://www.logistikkinside.no/automasjon-logistikk-vareeierundersokelsen/alle-skal-investere-i-automasjon/597538
I det store hele automatiserer Sanistål (med billigere AutoStore) sandsynligvis for omkostningsreduktion i eksisterende ("Hva er de fysiske forholdene der vi er?") lavlager.
A&O automatisererer (med dyrere SSI Schäfer) for omkostningsreduktion OG stærk ekspansion i NYE højlager.
Toft advarer imidlertid mot å automatisere bare for å automatisere, eller kanskje fordi en konkurrent har gjort noe som ser spennende ut.
- La Excel-arket bestemme og ikke følelsene! Man må være nøye og se på de riktige grepene, sier han og påpeker at det er mange faktorer som spiller inn for å regne hjem en automasjonsinvestering.
- Man må finne ut hva man vil. Ønsker man en kapasitetsøkning? Ønsker man en kostnadsreduksjon? Hva er de fysiske forholdene der vi er? Eier vi noe? Er leiekontrakten vår lang? Det er overraskende få som er gode til å kalkulere dette hjem på egen hånd, og mange trenger ganske mye hjelp for å finne de riktige løsningene, sier Toft."
https://www.logistikkinside.no/automasjon-logistikk-vareeierundersokelsen/alle-skal-investere-i-automasjon/597538
I det store hele automatiserer Sanistål (med billigere AutoStore) sandsynligvis for omkostningsreduktion i eksisterende ("Hva er de fysiske forholdene der vi er?") lavlager.
A&O automatisererer (med dyrere SSI Schäfer) for omkostningsreduktion OG stærk ekspansion i NYE højlager.
7/9 2021 10:15 Aktie-Zlatan 096730 Sanistål voksede med 10,5 % i Q2-21 og det betegnes (sandsynligvis fejlagtigt) som meget godt, men VVS-markedet i Danmark voksede med 16,2 % i Q2-21, så Danmark er fortsat på vej mod et VVS-duopol (A&O og Brdr Dahl) med muligvis højere marginaler, som i Sverige (Ahlsell og Brdr Dahl).
